2026/11/05-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/11/5(晚)机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 11月5日复盘 ## 一、重磅财经信息 高盛：美国中期选举结果或推动科技企业资本开支提速至2027年 ## 二、大盘表现 沪指涨0.10%，深证成指涨1.19%，创业板指涨0.87%，科创50指数涨1.68%。 沪深京三市成交额超过2.1万亿，较昨日放量近千亿。 科创半导体ETF华夏（588170）成交138亿 刷新历史天量 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 光伏 ①机构：m胜，对美国新能源构成明确利好，有望打消市场对新能源税收抵免提前削减/终止的担忧，美国新能源装机预期有望迎来上修。 ②据国家能源局数据，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW，增长约38%。 涨停板：海源复材、钧达股份、金刚光伏、贝特利、时创能源、中利集团、弘元绿能、赛伍技术、协鑫集成、双良节能、欧晶科技、永臻股份 其他强势股：迈为股份、奥特维、连城数控、中信博 人形机器人 小米人形机器人完成8小时不间断产线作业验证，可实现自主纠偏和产线系统协同，标志人形机器人从实验室走向工厂落地，产业化进度提速。 涨停板：肇民科技、福莱新材、模塑科技、精研科技、征和工业、麦迪科技、中邮科技、祥和实业 其他强势股：浙江荣泰、兆威机电、宁波华翔、上纬新材 AI短剧 QuestMobile数据显示，9月抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果已超过豆包；短剧视频用户规模从1000万到4亿仅用不到3年，年复合增长率达443.1%。 涨停板：浙文影业、慈文传媒、引力传媒、吉视传媒、博纳影业、浙文互联、福石控股、德才股份 其他强势股：芒果超媒、果麦文化、天地在线、易点天下、因赛集团 端侧AI/消费电子 苹果宣布国行版Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，11月4日开启测试，12月正式推送。海外头部终端选择国产大模型落地，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件。 涨停板：润欣科技、瑞芯微、博通集成、国光电器、精研科技 其他强势股：移远通信、天键股份、乐鑫科技 算力租赁 11月2日晚，李佳琦直播间双十一售卖千问办公Token。开卖仅半小时，就售出10万份千问办公个人会员月卡，累计约2万亿Token。 涨停板：润建股份、青云科技、中嘉博创、日海智能、达实智能 其他强势股：品高股份、润泽科技、优刻得、首都在线 半导体 根据WSTS数据，预计2026年全球半导体市场将增长90%至1.51万亿美元；2025年我国半导体市场增长17.3%，销售额测算为约2188亿美元，占全球半导体市场比例约27.5%。 涨停板：先导基电、有研新材、瑞芯微 其他强势股：雅克科技、通富微电、华峰测控、北方华创、强一股份、拓荆科技 黄金 现货黄金站上4110美元/盎司。 涨停板：盛达资源、深中华A、南矿集团 其他强势股：赤峰黄金、兴业银锡、四川黄金、晓程科技、招金黄金、湖南黄金 创新药 海创药业与美国生物医药公司Evommune, Inc.共同宣布，双方已就海创药业利用靶向蛋白降解技术平台自主研发的口服VAV1分子胶降解剂HP570达成独家授权许可协议。海创药业另有权获得最高约10.7亿美元的潜在开发、监管注册及商业化里程碑付款。 涨停板：康弘药业、贝瑞基因、福瑞医科 其他强势股：海创药业、昂利康、石药创新、众生药业 电网设备 国家能源局介绍，新型电网建设工作启动部署以来，有力推进扩大有效投资，截至9月底，电网企业固定资产投资超过6000亿元，完成全年预计投资的三分之二。 涨停板：顺钠股份、中利集团 其他强势股：金盘科技、新特电气、神马电力、灿能电力 零售 近日五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》。其中提到，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，把加强消费基础设施建设作为改善消费供给、促进有效投资的重要抓手。 涨停板：百大集团、国光连锁、锦和商管 其他强势股：大东方、新华百货、国芳集团 旅游酒店 从11月开始，浙江、四川、江苏、广东、福建等地中小学秋假将陆续开启，主流模式为3天秋假衔接周末，拼出5天弹性“小长假”。 涨停板：华天酒店 其他强势股：君亭酒店、长白山、曲江文旅、首旅酒店 白酒 高盛预计2026年第三季度将成为中国白酒行业的盈利低谷，2027年行业营收和净利润增速有望分别回升至7%和10%，行业恢复将遵循库存下降、批价稳定、经销商信心回升、报表改善的次序。 涨停板：皇台酒业 其他强势股：古井贡酒、舍得酒业、泸州老窖 钢铁 涨停板：久立特材、安阳钢铁 装修装饰/建材 涨停板：深深房A、鲁阳节能、金螳螂、三棵树、海南瑞泽 风电设备 国家发改委提出，规范有序开发深远海风电，一体推进海上风电基地、送出工程和登陆接网工程建设，到2030年我国海上风电累计并网装机规模预计将达到1亿千瓦以上。 强势股：大金重工、海力风电、振宏股份、振江股份、电气风电、新强联 电力设备出海情绪低谷已过，建议把握超跌后的投资机会 核心变量：民主党重掌两院、14420有望成为过去时。随着美国中选民主党掌握两院后，EO 14420有望成为过去时，市场之前一直担心禁令对电力设备出海龙头影响，悲观预期已充分price in，且思源、金盘等标的回调幅度较大且已为超跌，情绪面拐点到来，建议重点关注核心出海龙头标的。 关税政策预期取消、盈利能力也有望大幅改善。根据众议院民主党领袖杰弗里斯，特朗普政府关税政策有望得到取消，由于电力设备公司订单合同中包含了超30%的关税，若取消后，我们认为对相关公司的盈利能力有较大幅度的提升。需求侧看，电气化、电网扩容以及aidc的建设需求持续旺盛，gev/西门子能源/日立能源电网设备新签订单同比+25%（剔除去年同期中东调相机16亿美元大单）/50%/28%，思源1-9月海外订单同比超60%增长，金盘同比超296%，出海仍是成长性最强的方向。 投资建议：重点推荐超跌的【思源电气】【金盘科技】【神马电力】，以及【伊戈尔】【白云电器】等弹性标的。 海创药业：VAV1分子胶海外权益授出，总额最高11亿美元，蛋白降解平台价值获验证 事件：近日，公司将口服VAV1分子胶HP570大中华区以外全球独家权益授予Evommune，获3000万美元首付款（现金2000万美元+认股权证1000万美元）、最高10.7亿美元里程碑。 HP570已获批美国，2027年I期读出与II期启动为近端催化 该交易里程碑含开发及注册1.5亿美元、商业化9.2亿美元，分成为中单位数至低双位数。HP570美国IND已获批，I期即将启动。Evommune规划2027年中读出I期，年内启动类风湿关节炎II期。 临床前降解活性约为MRT-6160的20倍，具备同类最佳潜力 VAV1主要表达于免疫细胞，介导T、B细胞活化，全球尚无同靶点药物获批。同类药物MRT-6160被诺华2024年以1.5亿美元首