2026/11/04-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/11/4(晚)机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 11月4日复盘 ## 一、重磅财经信息 华为、阿里等20家单位共建智能体互联基础设施 加速智能体赋能千行百业 ## 二、大盘表现 沪指涨2.16%，深证成指涨4.22%，创业板指涨6.40%，科创50指数涨9.92%。 时隔25个交易日，沪深两市成交额重上2万亿，较昨日大幅放量逾3000亿。 午后半导体行业ETF集体爆发，半导体ETF博时（159582 ）、半导体设备ETF招商（561980）、半导体设备ETF国泰（159516）等纷纷涨停，科创芯片ETF国泰（589100）、科创芯片ETF富国（588810）、科创芯片ETF博时（588990）等多只ETF涨超10%。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 芯片产业链 ①据市场数据统计，14家半导体设备公司前三季度营收合计759.38亿元、同比增长19.3%，归母净利润176.60亿元、同比增长59.5%。订单端同样饱满，盛美上海在手订单170.73亿元、同比增长88.2%，头部设备企业交付周期已排至2027年上半年。 ②SEMI 预测 2026 年全球半导体设备销售额达1659亿美元，同比增 23.2%，2028 年有望至2295亿美元，存储设备支出扩张显著。 涨停板：托伦斯、云南锗业、雅克科技、江丰电子、北方华创、通富微电、有研新材、瑞芯微、金海通、强一股份、长电科技、拓荆科技、华峰测控、先导基电、中科飞测、京仪装备、华峰测控、高凯技术、光智科技等 其他强势股：华海清科、长川科技、飞凯材料、源杰科技、盛美上海 贵金属 世界黄金协会最新发布的《中国黄金需求趋势报告》显示，2026年第三季度，中国黄金总需求达到192吨，同比增长12%，环比增长23%。 涨停板：晓程科技、赤峰黄金、盛达资源、山东黄金、山金国际、招金黄金、四川黄金、西部黄金、湖南黄金、湖南白银、兴业银锡、白银有色 其他强势股：中金黄金 其他有色金属 涨停板：闽发铝业、东方钽业、中钨高新、马矿股份 创新药、CRO ①11月2日，德国费森尤斯与药明生物签署独家开发协议，费森尤斯获得最多37种潜在首批生物类似药候选产品的独家选择权。公司称，这是生物类似药行业迄今宣布的规模最大的开发协议。 ②三季度 CXO 板块单季收入同比增28.2%，归母净利润同比大增 87.9%，前三季度收入增速达 25.3%，远超医药行业平均水平。 涨停板：药明康德、昭衍新药、凯莱英、桂林三金、众生药业、金陵药业 其他强势股：近岸蛋白、石药创新、百普赛斯、百济神州、益方生物 PCB 有产业链企业透露，当前公司HDI及高多层PCB存量产线订单饱满，订单量超过了现有产能承接上限，已启动新一轮扩产。据花旗年内发布的研报测算，2026年全球AI PCB市场规模将达1520亿元人民币，同比增长86%。 涨停板：华正新材、金安国纪、深南电路、沪电股份、兴森科技、广合科技、宏和科技、东材科技、光华科技、海星股份 其他强势股：满坤科技、德福科技、协和电子、国际复材 AI漫剧 9月抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.3亿和4.19亿，红果已超过豆包；短剧视频用户规模从1000万到4亿仅用不到3年，年复合增长率达443.1%。 涨停板：引力传媒、大晟文化、浙文影业、德才股份、龙版传媒、中信出版 其他强势股：传智教育、粤传媒 人形机器人 宇树科技：公司未来将重点攻克机器人大脑技术，除自身技术突破外，还将在全球范围寻求合作，看好物理AI技术并致力于实现突破。 涨停板：福莱新材、柯力传感、兆威机电、永臻股份、征和工业、凯迪股份、中马传动 其他强势股：震裕科技、杰克科技、安培龙、宇树科技 物理AI 优必选Thinker-Sim具身智能仿真平台正式发布，构建覆盖真实场景数字化、规模化仿真数据合成、机器人能力评测的一站式技术体系。 涨停板：福莱新材、索辰科技、赛腾股份、博杰股份 其他强势股：奥普特、华依科技、海天瑞声、杰克科技 端侧AI 苹果宣布国行版Apple Intelligence正式接入阿里通义千问，11月4日开启测试，12月正式推送。海外头部终端选择国产大模型落地，被视为端侧AI从概念走向商业化验证的标志性事件。 涨停板：瑞芯微、智微智能 其他强势股：乐鑫科技、泰凌微、敏芯股份、中科蓝讯、博通集成 算力硬件 中际旭创表示，绝大部分客户未下修需求或订单，个别客户存在产品结构性调整，还有部分客户1.6T需求甚至较此前还有所增加。关于某外资券商下调公司评级和目标市值的传言不属实。 涨停板：思瑞浦、福晶科技、沃格光电、飞龙股份 其他强势股：杰普特、罗博特科、新易盛、中际旭创、光库科技 风电设备/电网设备 发改委提出，规范有序开发深远海风电，一体推进海上风电基地、送出工程和登陆接网工程建设，到2030年我国海上风电累计并网装机规模预计将达到1亿千瓦以上。 涨停板：锡华科技、金冠电气、华盛昌、中利集团 其他强势股：海力风电、大金重工、新强联、三一重能 固态电池 近日，全固态电池关键原材料硫化锂生产商——四川全固态新材料有限公司已完成数千万元A轮融资。 涨停板：紫竹高科、新亚制程、宝明科技 其他强势股：海博思创、紫建电子、尚水智能 存储芯片 高盛预计NAND供需紧张或延续至2027年，三星和SK海力士NAND明年均价分别同比上涨34%和30%。 强势股：长鑫科技、香农芯创、江波龙、普冉股份、恒烁股份、君正股份 零售 近日五部门发布《加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》。其中提到，坚持惠民生和促消费、投资于物和投资于人紧密结合，把加强消费基础设施建设作为改善消费供给、促进有效投资的重要抓手。 涨停板：大连友谊、来伊份 其他强势股：广百股份、国光连锁 农业 中国气象局：有监测记录以来最强厄尔尼诺事件将对我国今冬明春气候产生明显影响。 涨停板：万向德农 其他强势股：敦煌种业、神农种业、金健米业 冰雪经济 《吉林省入境旅游扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》提出，每年新开发入境主题线路15条以上；持续办好长春净月潭瓦萨国际滑雪节、吉林雾凇冰雪节、查干湖冰雪渔猎文化旅游节等品牌节事活动。 涨停板：冰山冷热 其他强势股：雪人集团、晶雪节能、长白山 储能 截至9月底，全国已建成投运新型储能装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%。 涨停板：首航新能、中恒电气 其他强势股：正泰电源、海博思创、上能电气、阳光电源、固德威 ai利空出尽 很多把民主党两院实力增强与ai凉凉挂钩，可能也不尽然，民主党大佬们都是满手ai持仓。而且前期ai利空交易比较充分。总体来看，ai应用逻辑更强，板块我们比较看好 海外Token：润建股份、引力传媒 物理ai与机器人：德尔股份、鹿山新材、索辰科技、华依科技、凡拓数控、阿尔特等 散热板块：中石科技、九州一轨、沃尔德、鸿富瀚 国产半导体以及新技术设备：科翔股份、正帆科技、迈为股