2026/11/03-(早) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/11/3-(早) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 盘前热点事件 ## 一、昨日热点 短剧游戏：龙版传媒、大晟文化 羊/洋/阳：阳光照明、红太阳、东方海洋、澳洋健康 消费：青岛食品、皇台酒业 金融：国金证券 ## 二、稳市场稳预期相关工作 1、证监会：将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化，保持弹性。在风险总体可控的基础上，根据法定的逆周期调节安排，适度释放融资空间，盘活存量资金，提升市场流动性。 2、证监会：拟优化护盘式回购，新增股价破发情形，取消上市满六个月等限制。 3、证监会：将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓，带来约360亿元的增量资金。 4、央行：将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申请额度超1000亿元。 5、央行：股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。 金融：国金证券、太平洋、恒生电子、银之杰 北交所+金融：华信永道 ## 三、李佳琦直播卖千问办公 半小时售出2万亿Token 11月2日晚间，李佳琦直播间开卖千问办公Token，半小时售出10万份千问办公个人会员月卡，累计约2万亿Token。 Token：润建股份、数据港、吉宏股份、利通电子、协创数据、弘信电子 ## 四、电子布11月价格继续上调 11月电子纱/布价格出炉，G75纱价格28750-28850元/吨，环比涨幅3000元/吨；7628厚布价格14.6-14.65元/米，环比涨幅1.5元/米；E225纱价格71500元/吨，环比涨幅10500-12500元/吨；2116薄布价格20.2元/米，环比涨幅2.5元/米；D450纱价格147500元/吨，环比涨幅27750元/吨；1080薄布价格20.75-20.8元/米，环比涨幅2.5-2.6元/米。 电子布：宏和科技、中材科技、中国巨石、国际复材 ## 五、药明生物获得费森尤斯十年长单 11月2日，德国费森尤斯与药明生物签署独家开发协议，费森尤斯获得最多37种潜在首批生物类似药候选产品的独家选择权。公司称，这是生物类似药行业迄今宣布的规模最大的开发协议。按协议，费森尤斯的生物类似药管线将从目前的29种大幅扩展到未来十年内的66种，这 66 个分子覆盖 13 个治疗领域，推动创始销售额超过3700亿欧元。 创新药：药明生物（港股通）、药明合联（港股通）、药明康德 ## 六、特朗普表示不会在中期选举后对伊朗发动打击 特朗普表示不会在中期选举后对伊朗发动打击，布油期货跌幅扩大至8%。 伊总统表示，政府正努力通过对话解决问题，已赋予政府在谈判领域一定的权力。 美伊和谈：中工国际、北方国际、北新路桥 ## 七、行业要闻 1、三天回本！国产3A游戏《影之刃零》销售收入破10亿。（大晟文化、电魂网络、掌趣科技） 2、车芯大厂恩智浦再发调价函，2027年1月起涨价。（新洁能、扬杰科技） 3、马斯克预测到2029年，部署在近地轨道的人工智能与云计算处理能力将远远超过地面算力。（顺灏股份、钧达股份） 4、高盛预计NAND供需紧张或延续至2027年，三星和SK海力士NAND明年均价分别同比上涨34%和30%。 5、大摩：全球数据中心IT容量将由2026年底约136吉瓦（GW）增至2030年的316GW，增加约180GW，年复合增速23%。 6、国家发展改革委定于年11月3日（星期二）上午10:00，召开新闻发布会介绍培育壮大新动能有关情况。 【11月3日概念股梳理】：金融、AI互动影游、人形机器人、数字人民币等 ## 一、昨夜发酵消息精选。 1、金融：晚间，央行和证监会相继发声，出台了一系列稳定市场的组合拳！股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，对融资保证金比例等保持弹性。央行宣布，将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，申请额度已超1000亿元。晚间的新闻联播也有报道，足见其重要性。三部门，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。证将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化，保持弹性。 概念股：太平洋、青岛金王、银之杰、税友股份、赢时胜、同花顺、财富趋势、中信证券、海通证券、广发证券、东方财富、长江证券、国金证券、兴业证券等 2、AI互动影游：机构观点，AI正推动互动影游完成“真人实拍→AI原生”的生产方式转变，AI从“降本工具”升级为“内容与玩法核心”。品类需求验证（《盛世天下》系列全渠道销量突破500万套）、AI原生产品规模化商业验证。央视财经报道，目前国内已有约10家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席，AI漫剧市场规模暴增390%。三天回本！国产3A游戏《影之刃零》销售收入破10亿。2026中国广播电视精品创作大会微短剧论坛11月5日在京举行，由广电总局网络视听司等主办，红果短剧等承办。机构研报吹风看好互动影游和AI短剧。盘后，Kimi 发布游戏开发与创意工作解决方案。 概念股：华智数媒、丝路视觉、芒果超媒、上海电影、华策影视、百纳千成、南方传媒、慈文传媒、中文在线、盛天网络、完美世界、欢瑞世纪、阅文集团、宝通科技、德才股份、恺英网络、掌趣科技、电魂网络、昆仑万维、腾讯控股、网易、巨人网络、世纪华通、吉比特、三七互娱、蓝色光标、无线传媒等 3、人形机器人：工信部称，上半年中国人形机器人产量已超4万台、预计全年突破10万台，人形机器人在工厂、乐园、商超等场景密集“上岗”。数据局座谈会要求摸清“用数需求”物理AI爆发前数采环节或先行。Meta与中国企业合作开发人形机器人？傅利叶回应。智元6台精灵G2今日开启24小时便利店工。首届CMG世界机器人登泰山大赛收官，宇树科技斩获1金2银。宇树A2机器狗登泰山夺冠，43分41秒完成3100余级台阶挑战。 概念股：维宏股份、华是科技、风语筑、天海电子、凯迪股份、均胜电子、巨轮智能、绿的谐波、中大力德、科达利、骏创科技、安培龙、三协电机、华依科技、北特科技、福赛科技、斯菱智驱、新泉股份、拓普集团、模塑科技、三花智控、浙江荣泰、田中精机等。 4、数字人民币：11月2日，多家运营机构上线数字人民币App流水打印服务。数字人民币定位从“数字现金”升级为计息“数字存款货币”，两大基础设施落地、刚性场景规模化。机构研报吹风，关注银行IT、安全认证、支付终端标的。 概念股：神州信息、长亮科技、润和软件、宇信科技、四方精创、飞天诚信、数字认证、新大陆、新国都、楚天龙 5、医药：今年流感流行季提前来了今年流感多毒株活跃。学习时报盘后刊文 健康消费：我国新型消费市场的重要组成部分。 概念股：贝达药业、智翔金泰、三维天地、桂林三金、昂利康、迪哲医药、西藏药业