2026/10/13-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/10/13 (晚)机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 10月13日复盘 ## 一、重磅财经信息 ①IMF预测2026年全球实际GDP增长率为3.1%（7月预测值为3.0%），主要原因为关键经济体的AI投资缓和了能源价格冲击的影响。IMF预测2027年全球经济增长率为3.4%，与7月预测持平。 ②多家硅料企业联合召开闭门会，约定平均成本含税价不低于每吨4.3万元。 ## 二、大盘表现 沪指涨0.10%，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.18%（盘中一度跌3%），科创50涨0.03%（盘中一度跌3%）。 沪深京三市成交额接近1.7万亿，较昨日放量逾1000亿。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 PCB ①10月以来，电子布涨价再次落地，涨幅为1.5元/米（7628型号），电子纱G75上涨3000元/吨，薄布（2116、1080型号）上涨2.5元/米。 ②超声电子公告，预计Q3净利润环比增长181%-206%，覆铜板产品订单充足售价上行。 涨停板：迅捷兴、超声电子、协和电子、澳弘电子、依顿电子、中京电子、金百泽、骏亚科技、威派格 其他强势股：则成电子、本川智能、满坤科技、泰金新能、奥士康、金安国纪 冰雪经济 “冰雪之冠 龙江有约”黑龙江省冰雪旅游发展促进会2026—2027冰雪季推介会暨启动仪式在广州成功举行。据介绍，第二十八届哈尔滨冰雪大世界园区占地面积将扩至125万平方米，创造历届规模新高。 涨停板：长白山、冰山冷热、大连圣亚、晶雪节能、雪人集团、龙建股份、天府文旅 其他强势股：冰轮环境 分散染料 绍兴市三丰化工有限公司发布《调价函》，宣布自2026年10月10日（含）起，对旗下两款核心染料中间体产品进行价格上调。 涨停板：建新股份、醋化股份、亚邦股份、吉华集团、世龙实业 其他强势股：七彩化学 CPO 两大光通信概念股联讯仪器与源杰科技均公告称业绩高增长。联讯仪器预计2026年前三季度净利润同比增1866.00%至2072.95%。源杰科技预计公司2026年第三季度归母净利润同比增长578.85%至659.7%。 涨停板：华盛昌、华脉科技、海得控制、魅视科技 其他强势股：联讯仪器、太辰光、东田微、蘅东光、长芯博创 消费 2026京东淘宝双十一活动从10月12日和10月15正式开始。 涨停板：中兴商业、南宁百货、阳光乳业、丽人丽妆、跨境通、返利科技 其他强势股：百大集团、汇嘉时代、中百集团、杭州解百、欧亚集团 白酒 据河南、山东、广东、安徽等地经销商、批发商和终端零售商获悉，渠道库存总体仍在去化，部分受访酒商库存同比下降约10%-20%，名酒大单品周转相对较快，部分终端库存已控制在1-2个月。 涨停板：皇台酒业、金种子酒 其他强势股：酒鬼酒、水井坊、舍得酒业 半导体 据韩国媒体报道，ASML将把供应韩国的更换零部件价格统一上调10%，涵盖极紫外（EUV）和深紫外（DUV）光刻设备的全部零部件，自明年1月起生效。 涨停板：凯美特气、杭氧股份、和顺石油 其他强势股：蓝英装备、七彩化学、华特气体 AI漫剧 据Sensor Tower数据，字节跳动旗下短剧应用PineDrama上线约9个月后累计下载量突破1亿，日活跃用户约700万——成为海外短剧赛道增长最快的应用之一。 涨停板：慈文传媒、新经典、龙版传媒、元隆雅图、广电网络 其他强势股：德才股份 军工 第十六届中国国际航空航天博览会将于2026年12月7日至13日在珠海举办，参展企业超1100家，“首展”“首秀”展品占比约10%。 涨停板：航发科技、江龙船艇 其他强势股：国科军工、北方长龙、理工导航、洪都航空、炼石航空 农牧饲渔 机构研报指出，厄尔尼诺引发的秘鲁近海海水升温，会直接限制鳀鱼捕捞规模，压制鱼粉供给。据ING数据，当前全球鱼粉价格同比暴涨超75%。 涨停板：百洋股份、农心科技 其他强势股：东方海洋、福建金森、京基智农、农发种业 煤炭 秦皇岛港5500大卡动力煤（山西产）平仓价报1003元/吨，同比增长42.27%，突破千元大关，创下近两年新高。 强势股：安泰集团、广汇能源、新集能源、晋控煤业 大金融 2026金融街论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街举办，国家金融管理部门将集中发布系列金融改革发展政策。 强势股：新力金融、华信永道、赢时胜、瑞达期货、大智慧 AI安全 在人工智能公司Anthropic发生多起未经授权使用美国政府系统的安全事件后，美国政府宣布实施新的强制性AI安全事件报告要求。 强势股：博汇科技、高凌信息、永福股份、麒麟信安 【军工】基本面企稳向上，配置军工最佳窗口 军工基本面筑底企稳，行业配置比例当前处于历史低位，考虑“十五五”规划有望落地并带动内需订单持续兑现，板块有望持续上行，军工或迎来最佳配置窗口期，建议加大军工行业关注度。 重视军工出海带来的投资机会。建议关注军机、防空预警系统、高端无人机、激光装备等军贸订单的推进及落地情况带来的主题性催化；以及红外、消耗类无人机、硝化棉等产品带来的业绩持续性兑现。此外26年珠海航展内容落地官宣，多型主战装备将首次亮相，看好军贸板块关注度持续提升。 关注商发、商业航天等军工外延板块催化。成长性方面，重视商业航天、两机产业（燃气轮机与商发）、AI外延、可控核聚变产业等领域投资机会。考虑后续CJ系列商发取证以及星座组网招标等事件催化，建议加大核心产业链相关公司配置。 推荐板块及标的： 1）内需装备：中航沈飞、中航西飞、航发动力、华秦科技等 2）军贸出海：中航沈飞、国睿科技、航天南湖、锐科激光、国科军工等 3）国产大飞机&商发：航发动力、航发科技、航宇科技、航亚科技等 【MLCC】观点更新：国巨规划新一轮涨价，产业趋势依旧向好 国巨规划10月底-11月启动新一轮涨价，其余厂商预计跟涨 1、当前市场高容料号仍然紧缺，据产业消息，部分下游客户已开始下28年的订单指引，国巨预计新一轮涨价在26年10月底-11月落地，时间覆盖26年内以及2027Q1，预计高容调价50%或更多、中低容10-30%。 2、国巨产品性能当前略优于大陆头部企业，且原厂直供率较高，产品有一定溢价。但国巨自7月正式涨价50%后未持续调价，导致大陆、台厂出厂价有明显收敛，此次调价后能够拓宽其他厂商的调价空间，预计其他厂商会跟涨。 股价与基本面表现背离，实际产业趋势向好 1、近期MLCC板块股价调整幅度明显，与实际基本面表现背离。已知三季度板块业绩表现出色，且三环10月份对代理商涨价10-30%、村田对小客户涨价均已落地，原厂侧四季度业绩仍将环比上升。 2、我们仍然看好MLCC板块，标的首推国产替代领军+自身强α的【三环集团】，例如三环27年利润120e利润，对应仅17XPE，当前股价不到2100e，低于公司回购均价（2200e），股价回调后龙头标的性价比凸显。其次关注【风华高科】、【火炬电子】、【昀冢科技】等。 【AI安全】从Anthropic自我复制研究看AI安全与端侧机遇 AI安全风险正从云端调用延伸至