2026/10/12-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/10/12 (晚)机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 10月12日复盘 ## 一、重磅财经信息 中汽协：1至9月份新能源汽车出口400.6万辆 同比增长1.3倍；9月新能源乘用车出口55.8万辆 同比增长163.5%。 ## 二、大盘表现 沪指跌0.43%，深证成指跌2.03%，创业板指跌2.61%，科创50跌2.1%。 沪深京三市成交额仅有1.55万亿，较上一交易日缩量近4000亿。 白酒龙头贵州茅台盘中涨近2%，股价超越联讯仪器，重夺“股王”宝座。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 影视/传媒 据Sensor Tower数据，字节跳动旗下短剧应用PineDrama上线约9个月后累计下载量突破1亿，日活跃用户约700万——成为海外短剧赛道增长最快的应用之一。 涨停板：果麦文化、欢瑞世纪、掌阅科技、德才股份、内蒙新华、新华传媒、慈文传媒、新华文轩、博纳影业、吉视传媒、龙版传媒、上海电影、新经典 其他强势股：华策影视 AI应用 Anthropic 发布最新 AI 模型 Claude Haiku 5.5，用于执行那些对成本敏感的任务，新模型定价较 Haiku 4.5 大幅降低。大模型推理成本加速下降，AI 应用端渗透有望提速。 涨停板：丽人丽妆、盛视科技、德生科技、新华都 风电设备 机构：北京风能展本周召开、9月风机新增招标同/环比高增74%/183%、Q3核准加速、欧洲项目内容推进与订单落地提速，近期风电关注度提升。 涨停板：天顺风能、通达动力 其他强势股：大金重工、双一科技、威力传动、海力风电 机器人 《关于发展新质生产力的意见》：全面实施“人工智能+”行动。加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。 涨停板：九阳股份、多伦科技、松霖科技、祥和实业 电网 ①“十五五”时期我国将投入超过5万亿元建设新型电网，规模远超“十四五”时期，到2030年将初步建成新型电网，可高效支撑28亿千瓦以上新能源消纳。 ②国内首个聚焦算电协同产业链的国际盛会——“2026国际算电协同产业链展览会（CPE 2026国际算电展）”，将于10月26-28日在上海世博展览馆重磅举办。 涨停板：远程股份、长城电工、金自天正、众业达 其他强势股：保变电气、双杰电气、中国西电、和顺电气 储能 ①金冠电气披露，公司全资子公司金冠（深圳）光储充电气有限公司近日与SPIROMOBILITYHOLDCOFZCO签订EPC总承包框架协议，合同总金额不超过2.96亿美元（含税），合同标的为非洲区域内50个并网或离网光储充一体化电站项目。 ②中欧贸易投资磋商机制第二次例会日前召开，欧方澄清，欧盟对逆变器项目的融资指导文件不针对特定国家，双方将就该问题进一步磋商。 涨停板：内容金冠电气、首航新能 其他强势股：韶能股份、上能电气、德业股份、固德威、阳光电源 固态电池 行业媒体报道，韩国正极材料企业EcoPro BM宣布，已经和三星SDI签署谅解备忘录（MOU），双方将围绕全固态电池材料开展合作，以推进硫化物系全固态电池于2027年实现商业化。 涨停板：德新科技、恒大高新、时代万恒 其他强势股：雄韬股份、紫竹高科、利元亨 医药 AI药物研发初创企业Isomorphic Labs正推进新一轮融资初步洽谈。本轮投后估值至少400亿美元，最高有望达到500亿美元。 涨停板：华北制药、海欣股份、莱美药业 网络安全 在人工智能公司Anthropic发生多起未经授权使用美国政府系统的安全事件后，美国政府宣布实施新的强制性AI安全事件报告要求。 涨停板：格尔软件、博汇科技 其他强势股：绿盟科技、兆日科技、安恒信息、中新赛克 农业 ①世界气象组织：今年的厄尔尼诺现象将在12月达到峰值前进一步增强，并且持续至2027年2月的可能性接近100%。 ②上期所橡胶期货主力合约日内一度站上21000元/吨，创2017年2月以来新高。 涨停板：宏辉果蔬、农心科技 其他强势股：海南橡胶、神农集团 半导体设备 ASML将统一上调在韩国供应的设备替换零部件价格，涨幅10%。新价格将从明年1月起生效，本次涨价范围涵盖EUV及DUV光刻机的全部零部件。 强势股：京仪装备、华峰测控、拓荆科技、托伦斯、中科飞测 汽车整车 媒体报道问界汽车计划于2027年进入欧洲市场，目前WVTA欧盟整车型式认证工作已全面启动。 涨停板：赛力斯 其他强势股：宇通客车、长城汽车、金龙汽车、江铃汽车 化工 涨停板：金丹科技、醋化股份 【华通线缆】预计三季报业绩开启大幅增长！明后年业绩持续高增长！ 公司年产12万吨电解铝已经投产，三季度满产满销，预计出货量在3万吨以上，按照三季度的吨利（预计近1万元/吨），叠加主业贡献部分业绩，我们预计单三季度净利润超3亿元，单三季度同比增长150%以上（去年第三季度为1.2亿元净利润）。明年新增24万吨电解铝投产，预计明后年业绩持续高增长！ 华通线缆：预计新兴业务将打开成长空间，未来不仅仅是非洲电解铝！公司核心竞争力是非洲便宜的水电。如果有了稳定且便宜的巨量电力，我们预计公司可能拓展比电解铝更赚钱的新兴产业，期待业绩和估值双提升！重大推荐！ 【逆变器】：中欧贸易战缓和，估值低位重点看好龙头！ 事件：中欧贸易战缓和，欧盟对逆变器项目的融资指导文件不针对特定国家，双方将就该问题进一步磋商。 观点重申： IAA影响较小且有延迟可能。 当前欧洲对逆变器无任何限制措施。前期3月欧盟公布的《工业加速法案》IAA草案，拟推动公共采购类项目所用核心组件的本土化，计划12月投票。实际落地或延迟 或进一步放宽；且IAA划定范围仅占10%左右项目量 可以靠本土生产规避。我们认为对逆变器公司基本面几乎无影响。 全球能源价格仍高位、储能继续高增。 欧洲天然气价格仍处于75-80欧元/MWh区间，较年初已翻倍，10-11月将进入居民电价调整期，电价上涨有望进一步拉动需求。27年我们预计海外储能增速50%+ 其中工商储有望继续翻倍，可推动逆变器公司持续增长。 当前逆变器估值已回调至27年 10-13x 为历史底部水平，重点推荐：德业股份（27年股息率约6.3%）、阳光电源、海博思创、思格新能、锦浪科技、固德威；推荐：正泰电源、艾罗能源、禾迈股份、昱能科技等 风险提示：行业竞争加剧、需求不及预期 【储能】建议积极关注储能各环节龙头公司！ 欧洲:从中欧申明的表述看至少不会有关税，而且从中国官方这边看很重视之前欧洲对逆变器的一些限制，中国官方重视就不会轻易被拿捏，短期欧洲光储没啥边际利空，尤其是对一些欧洲占比高的公司情绪会好转！ 关于q3储能业绩: 小储q3目前看环比都还行，总体符合预期，静态看q4小储预计环比稳定，26年估值15-20倍，德业对27年展望乐观，电池包可能翻倍； 大储q3业绩可能有分化，目前看海博上能还不错，阳光q3可能会有压力（海外为主，电芯传导周期更长，运费及汇率等利空），但是大储q4预计业绩都会不错！ 关于美国大储持续性:目前跟踪近期仍有美国