2026/10/08-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/10/8(晚) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 10月8日复盘 ## 一、重磅财经信息 财政部计划于今天（8日）发行2026年中央金融机构注资特别国债（一期）。本次拟发行的国债为5年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额1500亿元。 ## 二、大盘表现 沪指跌0.79%，深成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，科创50跌4.82%。 沪深两市成交额1.68万亿，较上一个交易日放量2441亿。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 固态电池 工信部等七部门联合印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》，规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达1.5万次等目标，并持续开展锂电池标准体系建设、推进全固态电池与钠电池等重点领域标准研制。 涨停板：紫竹高科、上海洗霸、丰元股份、雄韬股份、传艺科技、龙蟠科技、领湃科技、兴业股份、时代万恒、野马电池、力王股份 其他强势股：金银河、金龙羽、武汉蓝电 航运 Clarksons数据显示，第三季度VLCC平均收益达到277,995美元/天，进入10月初后部分航线收益已经超过160万美元/天，市场整体收益水平一度超过60万美元/天。机构表示，美伊冲突7月重启以来，地缘扰动持续影响原油产业链，油运景气度进入全新阶段。上游货量持续释放、中游运力效率降低、下游“抢油抢船”三端共振，共同支撑油运景气度持续处于高位，甚至进一步上行。 涨停板：中远海能、招商南油 其他强势股：招商轮船、海通发展 油气 布伦特原油突破101美元/桶；上期所燃油主力合约一度大涨16%。 涨停板：山东墨龙、国新能源 其他强势股：首华燃气、通源石油、中曼石油 煤炭 机构：①Q3业绩同环比继续向好，煤炭盈利增长确定性红利资产配置加速；②淡季回调已过，全球能源共振+迎峰度冬，煤价企稳上行在即。 涨停板：安泰集团 其他强势股：陕西黑猫、郑州煤电、大有能源、山煤国际、昊华能源 煤化工 涨停板：金牛化工 其他强势股：赤天化、恒逸石化、宝丰能源 PCB 建滔积层板本年度已发布多轮CCL涨价通知，南亚塑胶自9月起上调产品价格，涨价效应正向下游全面传导。机构表示，AI强劲需求带动PCB价量齐升，多家AI-PCB公司订单强劲、满产满销并大力扩产，而海外覆铜板厂商扩产缓慢，缺货涨价态势有望延续。 涨停板：世名科技 其他强势股：东材科技、同宇新材、南亚新材 生物质能 泰国政府正考虑下调生物燃料消费税，压低价格并拉动消费。 涨停板：卓越新能 其他强势股：海新能科、山高环能、天壕能源、丰倍生物 食品饮料 相关行业数据显示，国庆假期，全国服务消费旺盛，相关行业均销售收入同比增长19.5%。 涨停板：张裕A、海欣食品 其他强势股：惠泉啤酒、会稽山、来伊份、香飘飘 医药 机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、临床前CRO等环节。 涨停板：华北制药、联环药业 其他强势股：五洲医疗、昭衍新药、蓝帆医疗、昂利康 房地产 国庆假期期间，深圳的二手房市场活跃度明显提升。随着深圳非核心区域放开限购，越来越多的非深户开始将置业目光投向深圳。 涨停板：陆家嘴 其他强势股：世联行、大名城 其他涨停板 贝特利：次新股，光伏导电材料 金溢科技：智能驾驶 顺灏股份：烟草 九阳股份：家电+AI机器人 广西能源：电力 ## 9月及国庆流水跟踪 品牌流水数据概况：十一天气较去年同期偏低，品牌流水相对表现较好，9月偏弱。 李宁 9月延续7-8月负增长趋势。9月线下好于7-8月（今年9月有中秋节），电商较弱（去年9月有超品日） 海澜之家 线下主品牌9月份是增长的，十一是两位数增长 森马服饰 终端零售（10月8日） 9月单月：同比-4.82%，其中，森马-12.35%，巴拉巴拉-7.38%。其他23.71%。 本年累计：同比5.57%，其中，森马1.04%，巴拉巴拉3.66%。其他29.67%。 线上单月同比-10.34%，累计9.31%，线下单月同比-1.12%，累计2.71%。 十一期间，高双位数增长。 报喜鸟 9月哈吉斯高单增长，报喜鸟双位数下降，乐飞叶低单增长 国庆哈吉斯20%-25%增长，报喜鸟低单增长，乐飞叶增长30%-40% 分渠道：9月报喜鸟线上高双位数下降，弱于线下 哈吉斯线上低单增长，线下双位数增长 乐飞叶线上低双位数下降，线下双位数增长 九牧王 流水：9月直营中单位数增长，加盟15%-20%下降；国庆直营中单位数增长，加盟低双位数下降。 9月加盟发货中单位数下降 太平鸟 9月持平略增，10月低双位数增长 伟星股份 三季度接单双位数增长，9月延续之前接单趋势 【算力租赁】Q3前瞻-算租篇 行云科技：预计高增长，Q3服务器贸易+算租体现，高端服务器在稳定交付，公司此前公告26年采购金额从70亿上调到200亿，授信额度同步增加，关注订单+涨价催化，继续重点推荐 奥尼电子：预计高增长，ai业务已有所体现，9月公告三单采购合同约50亿，推理卡需求旺盛，布局高端服务器；muse开启个人agent，公司端侧当前以b端为主、c端尚在起量阶段 蜂助手：预期内增长，Q3按照全年收入及利润节奏推进，当前已有算力合同交付，Q4将环比提速，token工厂在逐步落地 【轨交装备】：国庆假期客运双位数增长，持续看好铁路车辆环节 1、假期铁路客流实现双位数增长，是增长最快的方向，没有之一。据交通运输部，国庆假期10月1日-7日全国铁路客运量15187万人次，同比2025年同期增速14.9%；考虑25年中秋国庆双节影响（8天假期），26年日均2170万人次，同比增长12.7%。铁路客运增长（同比12.7%）远好于全社会跨区域人员流动量（同比+0.6%）。 2、新通项目可期，27年通车大年明确，铁路车辆需求可期。十五五将是铁路补网强链重要的一环，国庆刚通4条线路，达1000公里，当前八纵八横完成量达86%；预计年底再通车6条线；27年有望通车4000公里以上，达2015年以来的历史高位，有望进一步提升客运量，增加车辆需求。 - 动车招标有望再来一单，27年业绩弹性大。今年以来国铁动车组新车招标268组，同比25年基本持平，预计今年仍有一次招标以备27年交付。此外，轨交海外订单释放确收有望加速，叠加20年更新替换周期到来，业绩持续增长明确。重点推荐低估值高股息的中国中车（A股息率4%+，H股息率约6%），关注通号、时代电气、时代新材、康尼、今创、祥和等。 【安克创新】大跌速评：基本面增长持续，政策悲观预期过度反映，建议关注高性价比布局区间 安克今日随出海链板块大幅回调，早盘下跌超8%，我们认为核心是欧美贸易政策情绪冲击。 1）美国方面FCC拟10.29投票，计划禁止中国实验室为输美电子设备做测试认证，远期合规成本、新品上市节奏不确定性抬升； 2）欧洲当前第二轮中欧贸易磋