2026/09/24-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/09/24(晚) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 9月24日复盘 ## 一、重磅财经信息 ①高盛：预计美联储在10月27日的议息会议上会完成今年最后一次加息 ②花旗：预计美联储将于10月、12月维持利率不变 2027年6月恢复降息 ③晨星：预计美联储将在2027年下半年降息两次 ④道明证券：黄金有望2027年再次冲击每盎司5000美元以上价格 ## 二、大盘表现 沪指跌1.22%，深证成指跌2.34%，创业板指跌2.68%，科创50跌2.35%。 沪深京三市成交额不足1.7万亿，较昨日缩量逾千亿。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 福建本地 涨停板：海峡创新、平潭发展、漳州发展、厦门港务、福建水泥、厦工股份、路桥信息、福建金森、新华都 其他强势股：招标股份 机器人 ①马斯克接受专访时指出，未来15年全球人形机器人或达到100亿台；未来20年可能达到1000亿台。 ②国际机器人联合会：中国工业机器人市场从目前到2029年有望保持年均5%至10%的增长率。 ③特斯拉第三代Optimus设计意外泄露 更契合工厂流水线任务环境。 涨停板：大业股份、襄阳轴承、长华集团、洛轴股份、宁波东力、祥和实业、奥佳华、雪龙集团、中马传动、昆船智能 其他强势股：均胜电子、南方精工、福莱新材 传媒 国家版权局印发《版权工作“十五五”规划》，其中提出2030年版权质权融资登记金额目标为120亿元。 涨停板：新华传媒、新华文轩、内蒙新华、天威视讯 纺织服装 近期机构研报指出，轻工出口链韧性仍强，低估值高分红内需龙头具备防御价值；新消费标的随新品周期启动和团队改革，基本面修复弹性值得关注。 涨停板：七匹狼、泰慕士、华茂股份、上工申贝 AI制药 Anthropic宣布成立生命科学研究团队及实验室，并公布Claude参与生物学研究取得的早期成果。研究人员称，Claude在分析超过20万个逆转录酶（RT）序列后，发现一种此前未被描述的酶系统，并将其命名为“阵列相关逆转录酶”（ART）。 涨停板：贝瑞基因、皓宸医疗、华神科技、合富中国 其他强势股：塞力医疗、华大基因、荣泰健康 VNA仪器 随着数据中心网络向800G、1.6T演进，高速连接器、线缆及高端PCB对信号完整性与良率管控的要求持续提高，带动VNA测试需求增长；同时测试向更高频率、更多端口及自动化方向升级，有望推动VNA量价齐升。 涨停板：东方中科、电科思仪 其他强势股：莱伯泰科、威星智能、山科智能 半导体产业链 ①国际半导体产业协会数据显示，2026年第二季度全球半导体设备销售额达405.3亿美元，同比增长23%、环比增长11%，连续两个季度刷新历史最高纪录，AI算力扩产带来的设备采购需求持续向上游传导。 ②韩国半导体制造设备所需核心零部件的交货周期已普遍延长一倍以上，部分日本制造的关键零部件等待时间甚至长达40个月。 涨停板：康强电子、金辰股份、盛景微 其他强势股：高凯技术、托伦斯、盛美上海、绿通科技 算力相关 涨停板：三星电气、华脉科技、宿迁联盛、集泰股份、双象股份、福佳股份 其他强势股：超频三、众捷股份。 风电设备 “十五五”期间，我国将加强海洋开发利用保护，预计到2030年，全国海洋生产总值将突破13万亿元，海上风电装机容量实现翻一番，达到1亿千瓦。 涨停板：吉鑫科技、威力传动 其他强势股：大金重工、新强联、天顺风能 煤炭 9月24日，生意社动力煤基准价为989.50元/吨，与本月初(875.50元/吨)相比，上涨了13.02%。 涨停板：云煤能源 其他强势股：郑州煤电、辽宁能源、陕西黑猫 【敏芯股份】：物理AI感知层的MEMS平台化卡位 最近在跟踪敏芯，压力传感器是其中一个值得重视的方向。 物理AI、人形机器人的核心环节是感知层的力觉与触觉——六维力矩传感器决定动作精度、触觉传感器决定人机协作安全。两类器件的工艺基础都是MEMS。 ## 一、压力传感器是物理ai主战场 公司是国内少数同时掌握MEMS压力传感器芯片设计、晶圆制造、封装测试全产业链能力的上市公司，MEMS出货量超50亿颗，常年入选中国半导体MEMS十强。消费电子微型气压细分出货量国内领先；中低压芯片主攻汽车进气、尾气、燃油蒸汽等恶劣工况；已立项MEMS六维力矩（机器人指关节/腕部/踝部）与三维力矩（人形机器人指尖）。 ## 二、MEMS探针——工艺横向复用 控股子公司敏成芯切入MEMS探针卡。工艺与MEMS传感器制造高度同源，是公司工艺平台向半导体后道测试环节的延伸。 ## 三、光纤陀螺仪——外延并购 8月19日公告，拟以1.77亿元收购浦丹光电54%股权（业绩承诺：2026-2029年累计净利润不低于1亿元），切入光纤陀螺、ROF通信等高可靠领域。 投资建议：公司在压力传感器、MEMS探针、光纤陀螺三个方向的布局，构成物理AI感知层的MEMS平台化卡位。压力传感器方向尤其值得关注——若物理AI产业化节奏兑现，公司在该方向的收入贡献有望逐步显现。 【长缆科技002879】逆势走强点评-“绝缘材料平台”已见雏形浸没式液冷项目泉涌 液冷正从“可选配置”到“刚性基建”，从“空间预期”到“订单加速” 1、英伟达官方定义Rubin为"全球首个实现100%液冷"的AI基础设施，系统内无任何风扇。节奏来看，2026年1月发布，5月底进入生产爬坡，Q3量产、Q4起交付，2026年末-2027年进入大规模上量阶段，我们预计量产节奏将会前置 昨日，公司于杭州云酷智能举行现场调研，我们就液冷战略、材料协同与订单节奏做了集中交流。核心结论：公司把液冷定位为“绝缘材料在新兴应用领域的延伸”，路径是材料研发→参股云酷智能→集团设立液冷产品事业部，正把自身能力圈从“电缆附件+变压器油”扩到AIDC散热的材料与系统两端。 切入逻辑：材料同源，并非跨界。电缆附件与变压器油解决降温、绝缘（及灭弧），浸没式冷却液解决绝缘、降温、流动性、兼容性与腐蚀，底层都是绝缘材料的配方与工程能力；公司在变压器油及电缆附件用硅油上有多年经验。从材料研发入手，通过产业投资云酷智能、设立液冷产品事业部来发展液冷产业。公司硅基（低黏度单相浸没硅油）与双江能源碳氢类均处试验验证阶段，云酷现阶段多用自有KeenCool 2005。 云酷智能：专注浸没式，客户与标杆项目已落地 1、客户与项目。云酷智能公司的产品与浪潮、联想、新华三等有较好的适配，终端客户覆盖电信运营商、国家电网、南方电网、政企/地方及算力租赁；标杆项目包括上海青浦云湖、金华海星云、长兴吉利试点，以及甘肃隆德大型浸没式/预制化数据中心，后者交付后有望成为国内较大的商用浸没式液冷IDC之一。 - 路线判断。冷板仍占主流（NV GPU主流方案，适合大型集群改造），浸没式优势在边缘侧、低PUE、静音与高海拔高湿场景，两者长期共存；单相与双相各有适用场景，云酷坚持单相浸没。 【化工】上海化工园区装置发生运行异常，或影响TDI和MDI供应 根据上海警方9月23日晚发布信息，9月23日7时许，上海市楚华路某厂