2026/09/22-(晚）机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/09/22(晚) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） ## 9月22日复盘 ## 一、重磅财经信息 阿里：当前客户AI需求非常强劲，将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW。 ## 二、大盘表现 沪指涨0.06%，深证成指跌0.05%，创业板指涨0.01%（盘中一度涨2%），科创50涨0.46%盘中一度涨3%）。 沪深京三市成交额超过2.1万亿，较昨日放量逾千亿。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 创新药 机构：国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech研发需求回升。AI制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌AI模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、临床前CRO等环节。 涨停板：新华制药、哈药股份、百花医药、南华生物、华仁药业、千金药业 其他强势股：义翘神州、北陆药业、诺唯赞、键凯科技、药石科技 算力芯片 ①Meta旗下AI智能体Muse走红，提振市场对服务器CPU需求增长的预期，ARM、英特尔等多只半导体芯片股大涨超10%；AMD市值首次突破1万亿美元。 ②昇腾960超节点近期进展超过此前预期，反映了国产算力芯片可能将更快地迎来出货量上升期，国产芯片的性能比拼亦从单卡性能竞争走向系统效率竞争，有助于拓展国产芯片的能力边界、提升长期空间。 ③平头哥发布国产AI芯片真武V900，算力提升至真武M890的3倍。 涨停板：禾盛新材、旋极信息、综艺股份、先导基电 其他强势股：中国长城、海光信息、摩尔线程、龙芯中科 端侧AI 摩根大通最新报告预计，2027年ASIC/XPU在AI加速器单元出货中的占比将升至54%，超过GPU；2028年进一步升至55%。其预计，2026年定制AI ASIC市场规模约600亿至700亿美元，未来数年复合增速超过40%至50%。 涨停板：瑞芯微、博通集成、伟时电子、日海智能 其他强势股：乐鑫科技、荣旗科技、恒玄科技、星宸科技、翱捷科技 存储芯片 长鑫科技在世界制造业大会上官宣，第五代DRAM工艺平台(G5)实现量产，同步展出基于该平台研发的24Gb大容量LPDDR5X产品，正式进入下游客户商业化验证阶段。 涨停板：时空科技、爱丽家居 其他强势股：长鑫科技、恒烁股份 AI应用 据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。 涨停板：南威软件、智度股份、南兴股份、中新赛克、泛微网络、新炬网络、齐心集团 其他强势股：光云科技、值得买、彩讯股份、蓝色光标 传媒 机构指出，国产大模型迭代提速，AI 视频、AI 短剧等应用商业化进程加快，市场看到传媒行业从传统内容服务商向 AI 语料供给方转型的可能性，版权、优质文本数据的商业价值被重新评估。 涨停板：新华传媒、内蒙新华、新华文轩、中国出版、引力传媒、华媒控股、天威视讯 PCB 近期，多家机构研报指出，随着上游原材料价格持续上行，‌PCB（印制电路板）厂商已陆续启动重新报价‌。这一现象标志着产业链价格传导机制的打通，预计‌2026年第三季度‌将成为板块盈利改善的起涨点。 涨停板：贤丰控股、澳弘电子、协和电子、大亚圣象 其他强势股：逸豪新材、广合科技、威尔高 算力租赁 日前算力租赁厂商Nebius宣布GPU云服务价格上调17%至21%。渤海证券研报称，当前围绕Token的调用、分发与结算，一套新的价值体系正在加速形成，并成为人工智能产业可能变现的重要路径，持续看好AI时代“词元经济”发展浪潮下算力租赁等AI云计算服务环节。 涨停板：二六三 其他强势股：顺网科技、深信服、网宿科技、优刻得 房地产 网上房地产数据显示，9月19日上海二手房（含商业）单日网签成交1495套，创2026年下半年以来单日网签新高；截至9月19日，9月上海二手房累计成交15597套，同比上涨28%。 涨停板：我爱我家、华远地产、箭牌家居 其他强势股：华发股份、城建发展、信达地产 网络安全 近期，OpenAI、Anthropic、Meta以及谷歌开发的AI智能体系统接连发生入侵事件，引爆网络安全担忧。 涨停板：中新赛克、天威视讯 其他强势股：永信至诚、绿盟科技、安恒信息、奇安信 电力 8月，全国全社会用电量再破万亿，达到10332亿千瓦时，同比增长1.7%。全国最大用电负荷创历史新高，达到15.6亿千瓦。其中全国充换电服务业、互联网数据服务用电量增长强劲，分别为172亿、102亿千瓦时，同比增速分别达到51.2%、37.9%。 涨停板：新能股份 其他强势股：立新能源、芯能科技、闽东电力 煤炭 9月22日，生意社炼焦煤基准价为2373.75元/吨，与本月初(2268.75元/吨)相比，上涨了4.63%。 涨停板：大有能源 其他强势股：云煤能源、郑州煤电、晋控煤业、陕西黑猫 江淮汽车：消息称玛莎拉蒂与华为、江淮汽车开展长期产业合作谈判 【集智股份】：液冷上游的铲子股 随着芯片功耗和机柜密度不断提高，液冷不再只是可选配置，而成为了高密度AI数据中心的基础设施，我们认为，除了CDU、冷板、快接头以及一次侧设备外，也应该关注液冷管校直机等上游设备。 液冷管校直设备逐步从“可选项”走向“必选项” 头部AI大厂在落地部署中，已经意识到液冷方管、Manifold分水器管路折弯、焊接后会产生弯曲、扭转变形，从而导致密封失效和漏液风险，目前正在向供应商要求升级加工能力与检测标准，以保障智算集群长期安全运行。 公司液冷校直设备业内领先、具备稀缺性 公司去年开始前瞻性研发液冷校直设备并于今年上半年试制成功，产品可实现液冷方管、manifold分水器水管等产品的直线度测量与校直，校直精度达0.1-0.3mm，在多家台系液冷大厂得到验证，产品技术处于业内领先水平，全球范围内竞争对手较少。公司相关产品单价大约在60-80万之间，毛利率也有望高于50%，具备较好的盈利能力。 客户打样、验厂节奏加快，公司积极扩产应对需求高峰 7月以来，下游液冷厂商产品打样、验厂进展积极，目前已累计对接近70家客户，包含台资、国内液冷行业众多一二线厂商，目前订单已破百，而Q4有望进入订单集中释放周期，全年订单预期乐观。公司正积极扩产，计划明年实现2000台的产能，以迎接下游需求的放量。 半导体、光模块等检测设备行业已诞生多只牛股，期待液冷行业复制相似路径 我们认为，随着液冷行业的需求加速，以及下游大厂对液冷方管等设备加工精度要求的提升，集智股份的液冷校直设备有望迎来规模化放量，并依托自身先发和技术优势，占据校直设备数十亿到百亿市场中的较高份额，从而复制近几年来其他AI制造领域检测、加工设备公司从小市值公司快速发展壮大的路径。 我们认为，集智股份液冷管校直设备已经得到了总舵下游客户的认可，有望迎来审厂和销售放量高峰，继续建议投资者重视公司业务进展与销售放量。 【油运】今日油运板块调整点评 1、科技大涨的资金跷跷板； 2、交易的美伊缓和传闻。预期差：停火≠海峡放开；美伊对海