2026/09/17-(晚) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考）

2026/09/17-(晚) 机构研究总结和市场消息汇总解读（非专业交易意见仅供参考） 9月17日复盘笔记：人形机器人/农业/创新药/芯片/汽车/光通信/传媒/风电设备/煤炭/航运等 ## 一、重磅财经信息 ①持续做大做强先进制造业 为推进中国式现代化提供有力支撑 ②我国成功发射卫星互联网低轨25组卫星 ## 二、大盘表现 沪指跌0.41%，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.40%，科创50跌0.61%。 沪深京三市成交额超过1.8万亿，较昨日小幅缩量。 ## 三、强势板块和个股分析 备注：只列举部分涨停板 人形机器人 ①9月20日，上纬新材旗下消费级具身智能品牌启元机器人将在上海举办新品发布会。期间，启元Q1、启元T1两款产品将正式亮相，并进一步发布品牌未来战略规划。 ②市场调研机构Smart Analytics Global最新数据显示，2026年上半年全球人形机器人出货量约1.91万台，同比增长近3倍，中国厂商占据全球97%以上的出货份额。 涨停板：北特科技、科森科技、均胜电子、克莱机电、冠盛股份、凯迪股份 其他强势股：万讯自控、斯菱智驱、肇民科技、模塑科技、宇树科技 农业 近日中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》，其中提到，强化农业科技创新。加强智慧农业创新载体建设。 涨停板：敦煌种业、金健米业、万向德农、华英农业 其他强势股：神农种业、康农种业 创新药/AI制药 ①诺和诺德与Anthropic宣布达成合作，双方将利用Anthropic的人工智能（AI）模型及Claude Science支持更多加微WUXL3408药物发现与研发。 ②今年以来，我国创新药出海步伐再提速，对外授权交易总额突破1200亿美元，同比增长36%。其中首付款规模超百亿美元，市场同时呈现单笔平均交易金额稳步增长、首付款金额与占比双双提升、大额交易频频落地的特点。 涨停板：金石亚药、百花医药、南华生物 其他强势股：近岸蛋白、万邦医药、键凯科技、百普赛斯、义翘神州 芯片 ①在2026AIDC产业发展大会暨3D数据中心现场会上，华为技术有限公司副董事长、轮值董事长汪涛表示，10万卡以上的超节点集群到2027年将成为基础配置。 ②根据Omdia最新研究，2026年第二季度全球半导体收入超过4250亿美元，再创新高，环比增长31.4%，创历史新高。 涨停板：中晶科技、先导基电、共达电声、沃顿科技、华软科技 其他强势股：沐曦股份、摩尔线程、微导纳米、芯原股份 汽车 广汽集团公告，筹划发行股份购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权。 涨停板：众泰汽车、安凯客车、山子高科、金杯汽车 其他强势股：海马汽车、赛力斯、豪恩汽电 光通信 机构：“锁订单”、“锁物料”成为第27届光博会调研关键词，2027年需求确定性进一步提高。结合展会调研，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后。 涨停板：先导基电、世嘉科技 其他强势股：秋田微 传媒 芒果首部AI纪录片《台湾岛纪》9月17日播出 涨停板：龙版传媒、内蒙新华 其他强势股：川网传媒、中视传媒、芒果超媒 风电设备 涨停板：吉鑫科技、锡华科技 其他强势股：大金重工、双一科技、电气风电、天顺风能 煤炭 近期山西炼焦煤矿山复产进程受阻，Mysteel本周继续统计炼焦煤矿山生产情况，自5月23日以来山西出现过停产现象的煤矿共计204座，产能共计2.75亿吨。截至9月16日当天处于停产状态的煤矿共计75座，产能共计7290万吨。 涨停板：云煤能源 其他强势股：郑州煤电、大有能源 航运 机构：TD3C中东—中国航线TCE逼近百万美元/天关口。原油轮各航线同步重估，美湾、西非大幅跟涨。成品油轮显著走强，LR长程航线收益翻倍，MR船型区域分化延续。 涨停板：招商轮船 其他强势股：中远海能、宁波海运、招商南油 玻璃基板 康宁宣布受汇率及通胀因素影响，公司将在全球范围内对以日元计价的显示玻璃基板产品实施15%及以上的价格调整，并将于2026年第四季度开始生效。 涨停板：三峡新材 其他强势股：京东方A、沃格光电、力诺药包 液冷 宁畅信息率先推出首个MW 级单相冷板全液冷超节点方案，成功将单柜散热能力推至1MW，单节点、单芯片散热均达到全球前沿水平。 涨停板：沃顿科技 其他强势股：万讯自控、泰福泵业、冰轮环境、申菱环境 持续推荐MED电子纸行业新星：【莱宝高科】 🔥公司预计投入90亿建设MED电子纸产线，问询函反馈预计未来年营收达到100亿以上，净利润峰值18亿+，9月底前产线点亮，推荐关注！ 电子纸市场扩容在即，预计2030年规模将达到200亿美金： 目前电子纸模组集中在中小尺寸，下游以电子标签以及电子阅读器为核心领域。洛图科技预计2025年电子纸典型应用终端市场规模在142亿美金，保守预计2030年达到200亿美金。受限于电泳式电子纸技术（EPD）天然缺陷，中大尺寸电子纸成本相比小尺寸呈非线性增长，制约了行业发展，若成本下探，行业规模有望进一步扩容，形成B端商用为主，C端消费为辅的双轮驱动格局。 中大尺寸一片蓝海，中小尺寸绝对垄断： 目前电子纸行业中小尺寸绝大部分被元太EPD技术所垄断，其核心产品电子纸膜净利率至少在30%+。但在中大尺寸领域，受限于EPD技术缺陷，其成本随着尺寸呈平方级增长，下游放量缓慢。而莱宝投资90亿的MED技术，直指中大尺寸彩色电子纸领域，有望成为中大尺寸电子纸领域的绝对龙头！ 长期深耕显示领域，90亿投资显真章！ 莱宝MED技术绝非凭空产生，公司早在2008年投产2.5代TFT-LCD显示面板生产线，而TFT-LCD与MED产品的前段制程基本相同，正是前期大量的技术积累，才让公司自2017年起正式投入MED技术的自研开发，并于2022年利用2.5代产线资源，建成中尺寸MED中试线。2025年，公司在中试线打通了MED的全部生产工艺，启动了投资90亿元的MED项目，采用8.6代显示面板产线，主攻7.8-55英寸中大尺寸彩色电子纸市场，预计9月底前实现产品点亮！ 主业维稳，MED&玻璃基板贡献公司新的增长点： 26H1公司汇兑损益亏损4800万导致利润下滑较快，正常情况下公司传统业务年利润稳定2.5-3亿左右。新投MED项目预计年营收贡献100亿以上，新增峰值利润18亿以上；此外公司玻璃基板领域积极研发，对接芯片封装、光通讯领域意向客户，有望成为公司第三增长极。 ## CPO落地不改PCB升规升阶趋势，持续看好板块后续投资机会 今日市场有传闻提到随着CPO落地，对于PCB的数据传输要求可能下降，材料等级或降规，市场担心影响AI PCB、CCL的市场空间，对此我们认为以上担忧并不符实，具体原因如下： 1）柜内PCB升级趋势持续：AI PCB中70-80%为AI服务器柜内需求，柜内中短距离互联通过PCB连接的趋势明确，以NV为例，GPU互联均通过计算板-铜缆/PCB-交换板的NVSwitch网络实现，CPO应用不仅不会带来PCB降规，